Моментум
Моментум и скорость изменения (норма изменения) (англ. Momentum, англ. Rate of Change (англ. RoC)) — один из самых простых технических индикаторов, рассчитываемый как отношение или разница между текущей ценой и ценой [math]\displaystyle{ N }[/math] периодов назад[1][2].
Моментум
Моментум вычисляется как разность между сегодняшней ценой и ценой n периодов назад[1]:
[math]\displaystyle{ \textit{Momentum}_{t,n} = P_t - P_{t-n}, }[/math]
где [math]\displaystyle{ \textit{Momentum}_{t,n} }[/math] — моментум за [math]\displaystyle{ n }[/math] периодов на момент [math]\displaystyle{ t }[/math] (текущее значение), [math]\displaystyle{ P_t }[/math] — текущая цена, [math]\displaystyle{ P_{t-n} }[/math] — цена [math]\displaystyle{ n }[/math] периодов назад.
Моментум численно равен прибыли, которая могла быть получена при вложении в единицу данного инструмента за рассматриваемый период.
Скорость изменения
Скорость изменения показывает процентное изменение цены от одного периода к другому и рассчитывается, как сравнение текущей цены с ценой прошлого периода, отстоящего от текущего на n периодов.
Обычный ROC:
[math]\displaystyle{ \textit{RoC}_{t,n} = \frac{P_t}{P_{t-n}} \cdot 100\%. }[/math]
Нормированный ROC[2]:
[math]\displaystyle{ \textit{RoC}_{t,n} = \frac{\textit{Momentum}_{t,n}}{P_{t-n}} \cdot 100\% = \frac{P_t - P_{t-n}}{P_{t-n}} \cdot 100\%. }[/math]
Нормированный [math]\displaystyle{ \textit{RoC} }[/math] численно равен доходности от вложений в единицу данного инструмента за рассматриваемый период, а обычный [math]\displaystyle{ \textit{RoC} }[/math] — росту стоимости инструмента за этот же период.
Интерпретация
Отличное от нуля значение моментума свидетельствует обычно о наличии тренда. Если моментум имеет положительную величину, значит текущая цена больше наблюдавшейся ранее и имеет место восходящий тренд. Отрицательные значения моментума соответствуют нисходящему тренду.
Точки изменения знака моментума могут интерпретироваться как точки смены тренда и соответственно как сигналы. В таком случае смена знака с [math]\displaystyle{ + }[/math] на [math]\displaystyle{ - }[/math] интерпретируется как сигнал к продаже, а смена с [math]\displaystyle{ - }[/math] на [math]\displaystyle{ + }[/math] — как сигнал к покупке.
Точки, в которых меняются знаки обоих индикаторов — моментума и RoC, а также сами знаки индикаторов определяются одним и тем же выражением: [math]\displaystyle{ P_0 - P_N }[/math], и, следовательно, совпадают.
Связь с другими индикаторами
Индикатор RoC используется при построении Кривой Коппока, в качестве накопительной части в Индексах отрицательного и положительного объёма, в качестве основы для вычисления коэффициента эффективности и его составляющих в Адаптивной скользящей средней Кауфмана, в качестве основы для осциллятора KST, а также в других индикаторах.
Примечания
- ↑ 1,0 1,1 Стивен Б. Акелис. Темп (Momentum) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 226—227. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивированная копия (недоступная ссылка). Дата обращения: 13 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.
- ↑ 2,0 2,1 Стивен Б. Акелис. Скорость изменения цены (Price Rate-of-Change — ROC) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 209—210. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивированная копия (недоступная ссылка). Дата обращения: 13 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.
Литература
- Роберт Колби. Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1.
- ЛеБо Ч., Лукас Д. В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. — М.: Издательский Дом «АЛЬПИНА», 1998. — 304 с. — ISBN 5-89684-002-0.
