Индекс денежного потока
Индекс денежного потока[1] (ИДП, MFI — от англ. money flow index) — технический индикатор, призванный показать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё, анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов[2].
Способ построения
Типичная цена
В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена, которая рассчитывается по следующей формуле[3]:
- [math]\displaystyle{ \text{ТЦ}_p = \frac{\text{бол}_p + \text{мен}_p + \text{закр}_p}{3}, }[/math]
где [math]\displaystyle{ \text{ТЦ}_p }[/math] — типичная цена, [math]\displaystyle{ \text{бол}_p }[/math] — наибольшая цена, [math]\displaystyle{ \text{мен}_p }[/math] — наименьшая цена, [math]\displaystyle{ \text{закр}_p }[/math] — цена закрытия рассматриваемого периода [math]\displaystyle{ p }[/math].
Денежные потоки
Денежный поток в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:
- [math]\displaystyle{ \text{ДП}_p = \text{ТЦ}_p \cdot \text{О}_p, }[/math]
где [math]\displaystyle{ \text{ДП}_p }[/math] — денежный поток, [math]\displaystyle{ \text{ТЦ}_p }[/math] — типичная цена, [math]\displaystyle{ \text{О}_p }[/math] — объём торгов.
На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:
- [math]\displaystyle{ \text{ПДП}_p = \text{ДП}_p, \text{если}\ \text{ТЦ}_p \gt \text{ТЦ}_{p-i}, }[/math]
- [math]\displaystyle{ \text{ОДП}_p = \text{ДП}_p, \text{если}\ \text{ТЦ}_p \lt \text{ТЦ}_{p-i}, }[/math]
где [math]\displaystyle{ \text{ПДП}_p, \text{ОДП}_p }[/math] — положительный и отрицательный денежные потоки.
Денежное отношение
Денежное отношение в приложении к ИДП равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранный промежуток времени:
- [math]\displaystyle{ \text{ДО}_{p, n} = \frac{\sum_{i=0}^{n-1} \text{ПДП}_{p-i}}{\sum_{i=0}^{n-1} \text{ОДП}_{p-i}}, }[/math]
где [math]\displaystyle{ \text{ДО}_{p, n} }[/math] — денежное отношение в периоде [math]\displaystyle{ p }[/math], построенное по [math]\displaystyle{ n }[/math] предыдущим периодам.
Индекс денежного потока
Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу [math]\displaystyle{ [0; 100] }[/math]:
- [math]\displaystyle{ \text{ИДП}_{p, n} = 100 - \frac{100}{1 + \text{ДО}_{p, n}} = 100 \cdot \frac{\sum_{i=0}^{n-1} \text{ПДП}_{p-i}}{\sum_{i=0}^{n-1} \text{ПДП}_{p-i} + \sum_{i=0}^{n-1} \text{ОДП}_{p-i}}, }[/math]
где [math]\displaystyle{ \text{ИДП}_{p, n} }[/math] — значение индекса денежного потока в периоде [math]\displaystyle{ p }[/math], построенное по [math]\displaystyle{ n }[/math] предыдущим периодам.
Торговые стратегии
Индекс денежного потока является осциллятором на отрезке [math]\displaystyle{ [0; 100] }[/math]. Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии, применимые к осцилляторам, могут быть использованы и в отношении ИДП. Например[2]:
- Купить, когда ИДП опускается ниже 20;
- Продать, когда ИДП превышает 80.
Связь с другими индикаторами
Индекс денежного потока является развитием индикатора Равновесный объём.
См. также
Примечания
- ↑ Также: индекс денежных потоков, индекс MFI и т. д.
- ↑ 2,0 2,1 Стивен Б. Акелис. Денежных потоков индекс (Money Flow Index) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 75—76. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивировано 14 апреля 2012 года. Архивированная копия (недоступная ссылка). Дата обращения: 13 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.
- ↑ Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.
