Коэффициент Трейнора

Коэффициент Трейнора (Κ_T) — представляет собой отношение средней доходности, превышающей безрисковую процентную ставку, к систематическому риску β.

Расчет коэффициента

[math]\displaystyle{ K_T= \frac{E[R-R_f]}{\beta} }[/math]

• [math]\displaystyle{ R }[/math] — доходность портфеля (актива)
• [math]\displaystyle{ R_f }[/math] — доходность от альтернативного вложения (как правило, берется безрисковая процентная ставка)
• [math]\displaystyle{ E[R-R_f] }[/math] — математическое ожидание
• [math]\displaystyle{ \beta }[/math] — систематический риск

В отличие от Коэффициент Шарпа, в данном показателе доходность соотносится не с общим риском, а только с систематическим (недиверсифицируемым).

См. также

• Коэффициент Бета
• Коэффициент Сортино
• Коэффициент Шарпа