Перейти к содержанию

Euroclear

Эта статья находится в стадии проработки и развития, в одной из её версий выборочно используется текст из источника, распространяемого под свободной лицензией
Материал из энциклопедии Руниверсалис
Еврокли́р
Euroclear
Тип бизнес
Основание 1968
Расположение  Бельгия, Брюссель
Отрасль финансовые услуги
Продукция клиринговая палата
Число сотрудников 5000
Сайт euroclear.com

Euroclear (Еврокли́р) — базирующаяся в Бельгии международная компания, предоставляющая финансовые услуги, которая специализируется на клиринге и расчётах по сделкам с ценными бумагами, а также на хранении и обслуживании этих ценных бумаг.

Компания была основана в 1968 году как часть J.P. Morgan & Co. для расчётов по сделкам на развивавшемся в то время рынке еврооблигаций. Это один из двух европейских международных центральных депозитариев ценных бумаг (второй — Clearstream).

История

Системой Euroclear управлял бельгийский филиал Morgan Guaranty Trust Company с момента ее основания в декабре 1968 года до начала 2001 года, когда они передали контроль Euroclear Bank[1]. Kidder Peabody была первой крупной торговой фирмой, заявившей рынку, что она будет иметь дело только с фирмами, прошедшими клиринг через Euroclear. Создание Euroclear вызвало реакцию в Люксембурге среди фирм, которые были конкурентами Morgan и которые опасались, что Morgan может использовать их расчетные данные в своих торговых интересах. Это привело к запуску конкурента, люксембургской компании Cedel, в сентябре 1970 года[2].

Euroclear также приобрела 20 % акций в капитале LCH.Clearnet, британско-французской организации, ответственной за клиринг Euronext, Лондонской фондовой биржи и других биржевых транзакций.

Приобретения центрального депозитария

Главная контора (офис) Euroclear Bank находится в Кракове. Ранее головной офис располагался в Брюсселе.

Euroclear приобрела Sicovam (французский центральный депозитарий ценных бумаг или CSD) в 2001 году, Necigef (нидерландский центральный институт управления рисками) и CRESTCo Ltd, центральный депозитарий ценных бумаг Великобритании и Ирландии, а также приложение CREST в 2002 году. В 2007 году она приобрела Межпрофессиональную кассу депозитов и переводов ценных бумаг (CIK) бельгийского CSD. Эти местные CSD были переименованы в Euroclear Франция, Euroclear Нидерланды, Euroclear Великобритания и Ирландия и Euroclear Бельгия соответственно.

В 2005 году была создана новая бельгийская холдинговая компания Euroclear SA/NV, которая стала владельцем всех общих технологий и услуг, предоставляемых каждому из CSD Euroclear и ICSD.

CSD Финляндии (Suomen Arvopaperikeskus Oy (APK)) и Швеции (VPC AB), которые в настоящее время действуют как Euroclear Finland и Euroclear Sweden соответственно, были приобретены Euroclear в октябре 2008 года.

Последние разработки

В январе 2010 года Тим Хауэлл стал генеральным директором Euroclear, сменив Пьера Франкотта, чей срок полномочий длился 10 лет[3].

В октябре 2012 года Euroclear предоставил доступ к Национальному расчетному депозитарию России, что упростило для других стран, подключенных к системе Euroclear, торговлю с Россией и сделало российский рынок капитала интегрированным в рынки Лондона и Нью-Йорка[4]. 3 года спустя Россия скопировала систему Euroclear, чтобы создать систему обмена с Китаем[5].

В мае 2013 года Euroclear и Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация США предложили друг другу доступ к обширным запасам залогового имущества. Хотя первоначальное предложение предусматривает двустороннюю автоматическую передачу и хранение залогового имущества, оно предназначено для создания единого пула депозитариев[6].

В апреле 2014 года Euroclear связал свою систему с Central Latinoamericana de Valores, чтобы открыть Панаму для международных инвесторов, тем самым создав единый пул ликвидности[7]. В феврале 2015 года Мексика открыла свои корпоративные облигации для торговой платформы Euroclear, надеясь, что это облегчит и увеличит сбор средств для своих программ развития[8].

В марте 2016 года центральный банк Франции заключил соглашение с Euroclear о кредитовании ценными бумагами[9], а также с Мексиканской фондовой биржей, чтобы связать мексиканский рынок взаимных фондов с бельгийской торговой компанией[10]. 1 января 2017 года бельгийка Лив Мострей была назначена генеральным директором Euroclear, сменив Тима Хауэлла[11].

В последние годы Euroclear вышла на рынок фондов (включая биржевые фонды и активы частного рынка), запустив FundsPlace[12] также благодаря приобретению MFEX[13] в 2021 году и Goji в 2023 году[14]. 15 января 2024 года бельгийка Валери Урбен была назначена генеральным директором Euroclear, заменив Льева Мострей[15].

Деятельность

Euroclear осуществляет расчеты по внутренним и международным сделкам с ценными бумагами, включая облигации, акции, деривативы и инвестиционные фонды. Euroclear предоставляет услуги по ценным бумагам финансовым учреждениям, расположенным более чем в 90 странах.

Помимо роли международного центрального депозитария ценных бумаг (ICSD), Euroclear также выступает в качестве центрального депозитария ценных бумаг (CSD) для ценных бумаг Бельгии, Нидерландов, Финляндии, Франции, Ирландии, Швеции и Великобритании. Euroclear также владеет EMXCo, ведущим британским поставщиком услуг по маршрутизации ордеров инвестиционных фондов.

Розничные инвесторы могут открывать прямые счета в местных CSD в соответствии с местными законами, правилами и процедурами.

Каждый из CSD Euroclear регулируется органами власти соответствующих стран происхождения. Компания Euroclear SA/NV, зарегистрированная в Бельгии, находится под надзором Бельгийского управления по финансовым услугам и рынкам (FSMA). Национальный банк Бельгии (НББ) также осуществляет надзор. Euroclear plc авторизована как сервисная компания Управлением по финансовому надзору в Соединенном Королевстве.

Участие в суверенных кредитных событиях

Аргентина

25 марта 2015 года федеральный судья Нью-Йорка Томас Гриса приказал Euroclear прекратить обработку платежей по долговым облигациям Аргентины[16][17]. Этот судебный запрет последовал за десятилетним спором Аргентины со своими кредиторами[18]. На следующий день «торговый мост» между Euroclear и Clearstream по этим аргентинским облигациям также был закрыт до дальнейшего уведомления[19]. Целью этого судебного запрета было заставить Аргентину полностью расплатиться со своими кредиторами, чтобы вернуть доступ к своей программе продажи облигаций[20].

Греция

В апреле 2012 года Euroclear приняла участие в реструктуризации греческого долга путем обмена греческих облигаций на 41 миллиард евро, что составляло около трети греческого долга, удерживаемого иностранцами[21].

Специальная военная операция России на Украине

В статье в Foreign Affairs и в последующем интервью экономист Бенн Стайл, старший научный сотрудник и директор по международной экономике в Совете по международным отношениям (CFR), и аналитик CFR Бенджамин Делла Рокка утверждали, что Россия, возможно, — в рамках транзакций, проведённых через Центральный банк Китая, а затем, вероятно, через китайские государственные банки в качестве посредников — разместила 80 миллиардов долларов в виде казначейских облигаций США в Euroclear в рамках подготовки к СВО в 2022 году[22][23].

Национальный расчётный депозитарий (НРД) заблокировал и заморозил все ценные бумаги, находившиеся на счёте Euroclear в российском депозитарии, 1 марта 2022 года[24], а также заморозил выплаты по ценным бумагам российских эмитентов иностранным физическим и юридическим лицам[24].

18 марта 2022 года Euroclear ограничила операции по счёту российского Национального расчётного депозитария; он прекратил выполнение любых инструкций по проведению операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции по участию в корпоративных действиях с иностранными ценными бумагами[24].

Euroclear также отключил свои рублёвые счета в ING Bank в России и ВТБ Банке в России, в результате чего его клиентам больше не разрешается переводить рубли, а рублёвый мост между Clearstream и Euroclear был закрыт[24]. Кроме того, Euroclear прекратил расчёты по сделкам с российскими ценными бумагами[25][26].

В июне 2022 года Euroclear участвовала в блокировании российских средств, что привело к дефолту по погашению облигаций[27].

По оценке 2022 года, организация заблокировала на своих счетах около 27 млрд долларов, принадлежавших россиянам. НРД в свою очередь заблокировал активы примерно на 85 млрд долларов, принадлежавшие западным компаниям и частным лицам[28]. К лету 2023 года в России было заблокировано 229 млрд рублей, принадлежавших ранее непосредственно Euroclear[29], которые позже начали передаваться российским организациям по решениям судов[30][31][32]

Агентство Reuters в 2024 году указало, что возможные иски России и западных банков к иностранному депозитарию Euroclear, если будут удовлетворены, могут привести к мировому финансовому кризису, а также указал что в НРД находится ещё 33 млрд евро, принадлежавших компании Euroclear[33]. При этом с 2023 года, несмотря на введённые против России санкции, компания начала разморозку средств России и частных лиц из России в рамках судебных разбирательств и решений властей Бельгии на достаточно существенные суммы[34][35][36][37].

В январе 2025 года Арбитражный суд Москвы по иску кипрской Perpecia Limited, связанной с холдингом «Фосагро», взыскал с Euroclear 2,4 млрд рублей по различным исковым требованиям[38].

Примечания

  1. ↑ International payment arrangements. CPSS Red Book (2003). Дата обращения: 24 августа 2015. Архивировано 5 декабря 2017 года.
  2. ↑ Norman, Peter (2008-02), Plumbers and Visionaries, Chichester: John Wiley & Sons, с. 34–35, ISBN 978-0-470-72425-5 
  3. ↑ Tim Howell to become Euroclear's Chief Executive Officer. Automatedtrader.net (5 января 2010). Дата обращения: 8 мая 2016. Архивировано 15 апреля 2019 года.
  4. ↑ Ben Aris Russia joins Euroclear. Financial Times (4 октября 2012). Дата обращения: 8 мая 2016. Архивировано 20 октября 2012 года.
  5. ↑ Vladimir Kuznetsov Russia Mimics Euroclear With China Market Link as Ties Grow. Bloomberg.com (3 сентября 2015). Дата обращения: 8 мая 2016. Архивировано 15 апреля 2019 года.
  6. ↑ Philip Stafford. DTCC and Euroclear to share collateral pool, Financial Times (13 мая 2013).
  7. ↑ Euroclear and Latin Clear launch international link for Panama. Automatedtrader.net (2 апреля 2014). Дата обращения: 8 мая 2016. Архивировано 15 апреля 2019 года.
  8. ↑ Anthony Harrup Mexican Corporate Bonds Gain Wider Audience With Euroclear Access. Wsj.com (13 февраля 2015). Дата обращения: 8 мая 2016. Архивировано 15 апреля 2019 года.
  9. ↑ French central bank links with Euroclear for sec lending. Globalinvestormagazine.com (23 марта 2016). Дата обращения: 8 мая 2016. Архивировано 3 июня 2016 года.
  10. ↑ Grupo BMV and Euroclear announce Mexican fund market venture. Automatedtrader.net (15 марта 2016). Дата обращения: 8 мая 2016. Архивировано 15 апреля 2019 года.
  11. ↑ Tim Howell to step down as Euroclear CEO, Financial Times (31 октября 2016).
  12. ↑ Euroclear FundsPlace, Euroclear (20 января 2024).
  13. ↑ Euroclear completes acquisition of MFEX, Euroclear (16 сентября 2021).
  14. ↑ Euroclear completes acquisition of MFEX, Euroclear (17 июля 2023).
  15. ↑ Valérie Urbain to succeed Lieve Mostrey as CEO of Euroclear, PR Newswire (15 января 2024).
  16. ↑ BRIEF-U.S. court orders Euroclear not to process Argentine debt payments. Reuters.com (25 марта 2015). Дата обращения: 12 мая 2016. Архивировано 22 апреля 2019 года.
  17. ↑ Griesa blocks Euroclear from processing any Argentina bonds payments. Mercopress.com (26 марта 2015). Дата обращения: 12 мая 2016. Архивировано 22 апреля 2019 года.
  18. ↑ Davide Scigliuzzo Euroclear will not make payments on some Argentine bonds. Reuters.com (31 марта 2015). Дата обращения: 12 мая 2016. Архивировано 22 апреля 2019 года.
  19. ↑ David Scigliuzzo, Paul Kilby Euroclear stops trading with Clearstream on some Argentine bonds. Reuters.com (26 марта 2015). Дата обращения: 12 мая 2016. Архивировано 22 апреля 2019 года.
  20. ↑ Elaine Moore, Philip Stafford. Argentina in last-ditch manoeuvre to pay bondholders, Financial Times (30 марта 2015).
  21. ↑ Euroclear Bank Efficiently Swaps 30% Of Foreigner-Held Greek. Mondovisione.com (2 апреля 2012). Дата обращения: 12 мая 2016. Архивировано 15 апреля 2019 года.
  22. ↑ Evidence shows China helped Russia hide $80 billion in Treasury securities offshore. www.donga.com. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  23. ↑ Russia stashed away billions before invading Ukraine. China may have helped hide it. NPR.org. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  24. ↑ 24,0 24,1 24,2 24,3 NSD fully open to dialogue with Euroclear, Clearstream, no blocks on its part - MOEX (англ.). interfax.com. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  25. ↑ Sanctions delay payments to Russian corporate Eurobond holders, Financial Post (23 марта 2022).
  26. ↑ Lomax, Securities Finance Times reporter Jenna DTCC blocks Russian securities from Bank of Russia. www.securitiesfinancetimes.com. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 23 апреля 2022 года.
  27. ↑ Russia's Latest Eurobond Coupons Are Stuck at Euroclear, Bloomberg News (7 июня 2022).
  28. ↑ Euroclear заблокировал активы россиян на сумму около $27 млрд - ТАСС. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  29. ↑ В России заблокированы активы Euroclear и Clearstream на 229 млрд рублей - Ведомости. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  30. ↑ Суд в Москве частично удовлетворил иск российских инвесторов к Euroclear – Коммерсантъ. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  31. ↑ Суд решил взыскать с Euroclear более 1,5 млрд руб. в пользу Россельхозбанка. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  32. ↑ Еще одна российская компания выиграла суд против Euroclear - Газета.Ru _ Новости. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  33. ↑ Reuters узнал о риске мирового кризиса из-за возможных исков РФ к Euroclear – Коммерсантъ. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  34. ↑ Как сейчас проходит разморозка средств россиян. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  35. ↑ Минфин Бельгии выдал лицензию на разморозку активов россиянину с ВНЖ. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  36. ↑ Адвокат оценил решение Бельгии по разморозке активов группы россиян - РИА Новости, 25.09.2023. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  37. ↑ Бельгия впервые разблокировала активы в Euroclear по коллективной заявке россиян _ Forbes.ru. Дата обращения: 6 октября 2024. Архивировано 7 октября 2024 года.
  38. ↑ Связанный с _Фосагро_ офшор отсудил у Euroclear Bank крупную сумму — 09.01.2025, ПРАЙМ

Литература

  • Martine Dinne: The Euroclear System. In: Judith Mabry (Hrsg.): International Securities Lending. Palgrave Macmillan UK, London 1992, ISBN 978-0-333-55922-2, S. 132–139, doi:10.1007/978-1-349-12588-3_10

Шаблон:Системы передачи финансовых сообщений и международных переводов

Источник — https://xn--h1ajim.xn--p1ai/index.php?title=Euroclear&oldid=28226995