Операционный анализ

Операционный анализ (CVP-анализ (англ. costs-volume-profit), анализ «затраты-объём-прибыль», анализ безубыточности) — это элемент управления затратами, сущность которого состоит в изучении зависимостей финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта от издержек и объемов производства и реализации продукции, товаров, услуг. Данный вид анализа может быть использован в ценообразовании.

Определение

CVP-анализ — изучение зависимости между объёмом производства (выходом продукции) и общей выручкой, расходами и чистой прибылью^[1].

Допущения

Следующие допущения, на которых основан CVP-анализ^[1]^[2]:

Объёмы производства равны объёму продаж и являются единственным фактором, влияющим на изменения затрат и доходов предприятия. Величина запасов произведенной продукции не изменяется.
Все другие переменные (цена продажи продукции, цены на материалы и услуги, используемые в производстве, переменные затраты на единицу продукции, производительность труда) — фиксированы в пределах приемлемого диапазона объёмом производства.
Анализ применяется только для одного продукта или постоянного ассортимента продукции. Структура продаж на многопродуктовом предприятии постоянна.
Общие затраты и выручка — линейны от объёма производства.
Анализ проводится в рамках приемлемого диапазона объёмом производства.
Все затраты распределяются между постоянными и переменными затратами.
Анализ проводится в краткосрочном периоде.
Постоянные затраты с изменениями объёма производства не изменяются в пределах приемлемого диапазона объёмом производства, отсутствуют структурные сдвиги.

Центральными элементами операционного анализа являются:

маржинальный доход
порог рентабельности, или точка безубыточности
маржинальный запас прочности = ((выручка фактическая - выручка пороговая) / выручка фактическая) * 100 %
операционный рычаг (производственный леверидж)

Возможности анализа

CVP-анализ определяет^[3]:

прибыльность проекта;
уровень риска проекта;
наглядно иллюстрирует поведение переменных и постоянных затрат;
выявляет альтернативные варианты проекта;
осуществление выбора наиболее эффективных технологий производства;
осуществление принятия оптимального производственного плана;
объём продаж, необходимый для покрытия всех затрат;
объём продаж, обеспечивающее получение заданного уровня прибыли;
изменение прибыли от изменения цены, постоянных и переменных затрат;
определение цены на продукцию, позволяющее обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;
вклад каждого продукта в покрытие постоянных затрат.

Алгебраический метод

Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

[math]\displaystyle{ BEP = \frac{TFC}{\frac{C}{P}} = \frac{TFC}{\frac{(P - AVC)}{P}} }[/math] , где

BEP (англ. break-even point) — точка безубыточности,

TFC (англ. total fixed costs) — величина условно-постоянных издержек,

AVC (англ. unit average variable costs) — величина условно-переменных издержек на единицу продукции,

P (англ. unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (англ. unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учёта доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (AVC)).

Выражение [math]\displaystyle{ \frac{C}{P} }[/math] численно равно отношению валовой маржи к выручке.

Критический объём продаж (Объём продаж в точке безубыточности, в штуках) равен:

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Маржинальная прибыль на единицу,

где Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Переменные затраты единицы

Затем определяем в денежном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в рублях:

Объём продаж = Объём продаж в точке безубыточности х Цена единицы.

Таким образом определяется Точка безубыточности (в штуках; в рублях).

Графический метод

Расчётный объём продаж

Также определяется расчётный объём продаж в денежном выражении (в рублях) для заданного процента (нормативной доли) маржинальной прибыли (наценки):

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Нормативная доля маржинальной прибыли,

где Нормативная доля маржинальной прибыли = фиксирована = Маржинальная прибыль / Выручка = (Выручка — Сумма переменный затрат) / Выручка.

Расчётный объём продаж в натуральном выражении (в штуках) для заданного (нормативного) размера маржинальной прибыли (наценки)^[4]:

Объём продаж = (Сумма постоянных затрат + Нормативная маржинальная прибыль) / (Цена единицы — Сумма переменных затрат единицы).

Запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности (зоной безопасности) — сумма выручки, которую предприятие может себе позволить снизить, не получая убыток, равна разности между фактической выручкой от реализации и безубыточным объёмом продаж продукции.

Для расчета запаса финансовой прочности определяем в натуральном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в штуках:

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Маржинальная прибыль на единицу,

где Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Сумма переменных затрат единицы

Затем определяем в денежном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в рублях:

Объём продаж = Объём продаж в точке безубыточности х Цена единицы

Итак, найден базисный Объём продаж (шт; руб) — это точка безубыточности.

Теперь определяется вторая точка — Расчётная выручка. Запас прочности в натуральном выражении будет разница между расчётным объёмом продаж и объёмом продаж в точке безубыточности. Запас прочности в денежной выражении (запас финансовой прочности) — это разница между расчётной выручкой и точкой безубыточности:

Запас финансовой прочности = Расчётная выручка — Объём продаж в точке безубыточности х Цена реализации.

Запас прочности в натуральных единицах — это разница между расчётным объёмом продаж в штуках и объёмом продаж в точке безубыточности в штуках:

Запас прочности = Расчётный объём продаж — Объём продаж в точке безубыточности.

Запас прочности, определяющий уровень риска (не наступления вероятности убытка), определяется в процентах^[3]:

Запас финансовой прочности = (Расчётная выручка — Объём продаж в точке безубыточности х Цена реализации) /Расчётная выручка х 100% .

Проблемы анализа

Анализ безубыточности имеет ряд ограничений^[3]:

значения показателей зависят от корректности разделения издержек на постоянные и переменные;
при реализации нескольких видов продуктов расчёт показателей зависит от определения доли каждого в общем объёме продаж и распределения пропорции между продуктами постоянных издержек;
значения показателей зависят от включения всех переменных затрат (давальческая схема или собственный закуп сырья);
значения показателей зависят от включения всех постоянных затрат (списание расходов зависит от включения их на себестоимость или с чистой прибыли).

Примечания

↑ ^1,0 ^1,1 Друри К. Управленческий и производственный учёт. Вводный курс. — М.: Юнити-Дана, 2016. — С. 254, 272—275. — 735 с. — ISBN 978-5-238-00899-6.
↑ Гаррисон Р., Норин Э., Брюэр П. Управленческий учёт. — 12-е изд. — СПб.: Питер, 2010. — С. 290. — 592 с. — ISBN 978-5-49807-291-3.
↑ ^3,0 ^3,1 ^3,2 Пелымская И.С., Гончарова Н.В. Экономика и управление на металлургических предприятиях. — Екатеринбург: УрФУ, 2014. — С. 92-96. — 272 с. — ISBN 978-5-321-02424-9.
↑ Кревенс Д.В. Стратегический маркетинг — М.: Вильямс, 2003, — 752с. — с.72 — ISBN 5-8459-0429-3

[:1-1] 1,0 ^1,1 Друри К. Управленческий и производственный учёт. Вводный курс. — М.: Юнити-Дана, 2016. — С. 254, 272—275. — 735 с. — ISBN 978-5-238-00899-6.

[:2-2] Гаррисон Р., Норин Э., Брюэр П. Управленческий учёт. — 12-е изд. — СПб.: Питер, 2010. — С. 290. — 592 с. — ISBN 978-5-49807-291-3.

[:3-3] 3,0 ^3,1 ^3,2 Пелымская И.С., Гончарова Н.В. Экономика и управление на металлургических предприятиях. — Екатеринбург: УрФУ, 2014. — С. 92-96. — 272 с. — ISBN 978-5-321-02424-9.

[:4-4] Кревенс Д.В. Стратегический маркетинг — М.: Вильямс, 2003, — 752с. — с.72 — ISBN 5-8459-0429-3

[1]

[2]

[3]

[4]