Кредитные деньги
Креди́тные де́ньги (англ. Credit money) может означать:
- представители стоимости, возникающие на основе коммерческого и банковского кредита (чеки, векселя и др. кредитные средства обращения и платежа)[1];
- форма денег, представляющая собой банкноты центральных банков (первоначально это были подтверждения долга банка, обязательства банка, в том числе возникающие при банковских депозитах, которые можно было обменять на полновесные монеты)[2][3].
Представляют собой права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц специальным образом оформленный долг (обычно в форме передаваемой ценной бумаги), которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов. Кредитные деньги отличаются от обеспеченных денег тем, что плательщик (должник) не обязательно должен всё время иметь имущество, достаточное для уплаты долга. Оплата по таким долгам обычно производится в определённый срок, хотя есть варианты, когда оплата производится в любое время по первому требованию. Кредитные деньги несут в себе риск неисполнения требования. Основным отличием фиатных денег от остальных кредитных инструментов является возможность уплаты государственных платежей. Примеры кредитных денег: вексель, чек, облигация, единицы стоимости электронных нефиатных платёжных систем (разновидность электронных денег).
История
Кредитные деньги возникли и действовали наряду с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и вытесняя золотые деньги. Кредитные деньги выступают как в виде соответствующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и в виде соответствующих записей на счетах (безналичные, электронные деньги).
Основные сведения
Следует различать фиатные деньги, которые являются законным средством платежа и различные долговые инструменты, которые могут быть номинированы в них, то есть в национальной или иностранной валюте, а также в единицах товара. Ликвидность фиатных денег по определению равна единице, а ликвидность долговых денег (в том числе и облигаций банков) в общем случае меньше единицы.
Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии. Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов, регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и процедур совершения банковских операций. Предусматривается ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. В период становления кредитных денег одной государственной гарантии для их прочности и устойчивости было ещё недостаточно. В течение длительного времени кредитные деньги существовали на базе золотых денег, обмениваясь на них. Постепенно они принимали на себя обеспечения все большей части оборота товаров и капитала.
Представление о том, что деньги по существу эквивалентны кредиту или долгу, давно использовалось сторонниками конкретных реформ денежно-кредитной системы и комментаторами, призывающими к принятию различных мер денежно-кредитной политики в ответ на такие события, как финансовый кризис 2007–2008 годов. Большинство недавних защитников, представители всех оттенков политического мнения, разделяют точку зрения, что деньги можно приравнять к долгу в контексте современной денежной системы. Мнение о том, что деньги эквивалентны долгу даже в системах, основанных на товарных деньгах, как правило, принадлежит только тем, кто находится слева от политического спектра. Несмотря на какую-либо общность в понимании кредитных теорий денег, реальные реформы, предлагаемые сторонниками различных политических ориентаций, иногда диаметрально противоположны[4].
Лоббирование возврата к золотому стандарту или аналогичной системе, основанной на товарах
Сторонники право-либертарианской точки зрения из австрийской школы часто считают, что деньги эквивалентны долгу в нашей нынешней денежной системе, но не обязательно в той, где деньги связаны с товаром, например с золотым стандартом. Они часто использовали эту точку зрения для поддержки аргументов о том, что было бы лучше вернуться к золотому стандарту, к другим формам товарных денег или, по крайней мере, к денежной системе, в которой деньги имеют положительную ценность. Подобные взгляды иногда высказывают и консерваторы. В качестве примера последнего, бывший государственный министр Великобритании граф Кейтнесс выступил в 1997 году с речью в Палате лордов, в которой заявил, что после шока Никсона 1971 года денежная масса Великобритании выросла на 2145 %, а личный долг увеличился на почти 3000 %. Он утверждал, что Великобритании следует перейти от своей нынешней «денежной системы, основанной на долге», к системе, основанной на капитале[5]:
Это также хорошее время, чтобы отступить, чтобы переоценить, имеет ли наша экономика прочную основу. Я бы сказал, что это не … поскольку она основана на долге … система, которая своими действиями приводит к снижению стоимости денег, является нечестной и несет в себе собственные семена разрушения. Мы не голосовали за это. Оно росло на нас постепенно, но заметно с 1971 года, когда от системы, основанной на сырьевых товарах, отказались … Мы все хотим, чтобы наш бизнес преуспел, но при существующей системе ирония заключается в том, что чем лучше работают наши банки, строительные общества и кредитные учреждения, тем больше долга создается … Есть другой способ: это система, основанная на долевом участии, и в которой эти предприятия могут играть ответственную роль. Следующее правительство должно взяться за дело, взять на себя ответственность за контроль денежной массы и отказаться от нашей денежной системы, основанной на долге. Милорды, не так ли? Если они этого не сделают, наша денежная система сломает нас, и то прискорбное наследство, которое мы уже оставляем нашим детям, станет катастрофой.
В начале и середине 1970-х годов за возврат к системе, привязанной к золоту, выступали богатые золотом страны-кредиторы, включая Францию и Германию[6]. Либертарианцы неоднократно выступали за возврат, поскольку они склонны рассматривать товарные деньги как более предпочтительные, чем бумажные. После кризиса 2008 года и последовавшего за ним быстрого роста на золото[7][5].
Лоббирование против золотого стандарта
С точки зрения центристов и левых, кредитные теории денег использовались для противодействия золотому стандарту, когда он еще действовал, и для отклонения аргументов в пользу его восстановления. Работа Иннеса 1914 года является ранним примером этого[8].
См. также
Примечания
- ↑ Лаврушин и др., 2010, с. 19—22.
- ↑ Л. П. Кураков, В. Л. Кураков, А. Л. Кураков. Кредитные деньги // Экономика и право: словарь-справочник. — Вуз и школа. — М., 2004.
- ↑ [Кредитные деньги // Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов. — Уссурийск: ПГСХА. В. В. Острошенко. 2005.]
- ↑ Philip Coggan. Paper promises : money, debt and the new world order. — London : Allen Lane, 2011. — 314 с. — ISBN 978-1-84614-510-0.
- ↑ 5,0 5,1 Prosperity UK » The Problem - A Debt-Based Money System » Our Debt-Based Money System Will Break Us (англ.). Prosperity UK (июнь 2001). Дата обращения: 5 января 2022. Архивировано 1 сентября 2009 года.
- ↑ Eric Helleiner. States and the reemergence of global finance : from Bretton Woods to the 1990s (англ.). — Ithaca, N.Y.: Cornell University Press, 1996. — 244 p. — ISBN 1-5017-0198-3, 978-1-5017-0198-6. Архивная копия от 15 июня 2020 на Wayback Machine
- ↑ Kaminska, Izabella. Debunking goldbugs (англ.), Financial Times (31 May 2012). Архивировано 5 января 2022 года. Дата обращения 5 января 2022.
- ↑ Credit and state theories of money : the contributions of A. Mitchell Innes. — Cheltenham, UK: Edward Elgar, 2004. — x, 271 pages с. — ISBN 1-84376-513-6, 978-1-84376-513-4.
Литература
Коллектив авторов. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс / под ред. О. И. Лаврушина. — 4-е изд. — М.: КНОРУС, 2010. — 320 с. — ISBN 978-5-406-00313-8.